Ключ ставка цб рф. Що таке ключова ставка цб рф

У Росії уважно стежать за курсом долара та євро, для обивателя це своєрідний «градусник» економіки. Але у світі реальних фінансів набагато більше значення має ключова ставка ЦБ РФ. На сьогодні це один із основних інструментів, який визначає грошово-кредитну політику держави.

Що таке ключова ставка

13 вересня 2013 року Центробанк оголосив про запровадження нового інструменту фінансового впливу – ключової ставки. Голова ЦБ РФ Ельвіра Набіулліна пояснила, що ключова ставка - це інструмент процентної політики Банку Росії, на який орієнтуватимуться суб'єкти економіки. Якщо говорити простими словами, то ключова ставка – це мінімальна відсоткова ставка, за якою банки одержують позикові кошти від ЦБ РФ.

Хто встановлює розмір ключової ставки

Розмір ключової ставки ЦБ РФ сьогодні залежить від ради директорів ЦБ РФ. Зазвичай він збирається раз на півтора місяці, коли з'являються нові статистичні дані про економіку. На основі цих відомостей приймається рішення, що робити зі ставкою – підняти, знизити чи залишити на колишньому рівні. Але можливі варіанти. Так, наприклад, у грудні 2014 року ЦБ менше, ніж за тиждень, двічі підвищував ключову ставку, яка в результаті зросла практично вдвічі – з 9,5% до 17%. У ті дні курс рубля по відношенню до долара та євро знизився, за короткий період до 80 та 100 рублів відповідно. Банки, користуючись такою зміною курсу, почали активно брати кредити в ЦБ і скуповувати валюту, ще сильніше розганяючи паніку на валютному ринку. ЦБ відреагував та погасив ажіотаж – банкам було невигідно кредитуватись на таких умовах. Коли хвиля попиту впала, ЦП поступово повернула значення до звичного рівня. Вже у вересні 2016 року вона становила 10%.

Можливі позапланові засідання ЦБ. Наприклад, коли відбуваються різкі коливання економічних показників, стрибки обмінного курсу валюти, різкі сплески рівня споживання, кредитування, інфляція. Загалом – будь-яка ситуація, відмінна від очікуваної зміни економічного добробуту держави, може стати підставою для позапланової зустрічі ради директорів ЦБ. Якщо ставка змінюється часто, то в економіці є різкі зміни. Причому вони можуть бути як позитивні, коли вона знижується, так і негативні, коли підвищується.

Зміна ключової ставки відноситься до стратегічних управлінських рішень, які стосуються всієї кредитно-грошової політики держави. У розпорядженні ЦБ РФ є і тонші інструменти впливу. Зокрема працює окремий комітет грошово-кредитної політики. Він може приймати оперативні рішення менш масштабного характеру – проводити кількість доступної грошової маси, викуповувати чи продавати значні обсяги валюти, здійснювати інші дії.

Чим допоможе: вибрати відповідні умови кредитного договору та скласти план платежів за ним за допомогою нашого кредитного калькулятора.

Чим допоможе:визначитись з алгоритмом дій для отримання кредиту на поповнення оборотних коштів.

Чим допоможе:сформулювати правила управлінського обліку банківських кредитів та відобразити їх в обліковій політиці

На що впливає ключова ставка

Ставка визначає, під який відсоток ЦП кредитує комерційні банки, або приймає в банків кошти на депозит строком на тиждень. Таким чином, банки, кредитуючись у ЦП, зазвичай прив'язують ставки власних кредитів до цієї ставки.

У разі зміни ключової ставки змінюється розрахунок оподаткування, пені та штрафів. Загалом змінюються усі розрахунки, які використовують ставку рефінансування. Наприклад, депозити фізичних осіб підлягають оподаткуванню, якщо ставка з них перевищує ключову ставку ЦП на 5%.

Якщо відбувається зниження ставки, то ЦБ стимулює економіку через доступніші кредити. Банки пропонують кредити під привабливіші відсотки, населення та бізнес-спільнота кредитуються активніше (див. про небезпечні умови кредитного договору ). Отримані гроші бізнес інвестує у виробництво, а населення – витрачає великі дорогі придбання.

Якщо ставка зростає, то ЦБ проводить жорстку політику стримування, підвищує вартість грошей на ринку. Це необхідно, коли грошей над ринком занадто багато і традиційні методи вилучення грошей не працюють. Практика показує, що підвищення ставки відбувається, коли інфляція вища за очікуваний рівень. І тут ставка змінюється незначно і досить рівномірно. Якщо відбуваються якісь шокові рухи на фінансовому ринку, як, наприклад, у грудні 2014 року, то ставка може змінитися різко та значно.

Крім того, якщо ключова ставка зростає, то зростають і відсотки за іпотечними кредитами, вони також розглядаються як один із індикаторів економічного розвитку держави. В результаті кількість виданих іпотечних кредитів знижується, будівельна та банківська галузі зменшують показники своєї роботи.

Прямої залежності курсу долара та євро від величини ключової ставки на сьогодні немає (див. також про хеджування валютних ризиків ). Але гроші – це частина фінансової системи та їхня вартість змінюється під впливом змін ключової ставки. Комерційні банки та учасники валютних торгів як основні покупці іноземної валюти зазвичай позитивно реагують на зниження ключової ставки. Вона показує їм, що економіка у країні стабільна чи показує позитивну динаміку.

Чим допоможе: методика банків, за якою вони оцінюють компанії, - «чорна скринька» Редакції вдалося отримати у банкірів нову універсальну методику. Існує 13 основних критеріїв. Перш ніж звертатися за кредитом, краще самому перевірити, чи виконуєте умови щодо них чи ні.

Чим допоможе:Якщо компанія має кошти, які можна вилучити з обороту, надайте позику контрагенту, щоб отримати прибуток. Але спершу оцініть ризики.

Про ключову ставку ЦБ РФ ми часто чуємо в новинах на телебаченні, читаємо в газетах.

Більшості громадян Росії ніколи не доводилося стикатися з нею безпосередньо, але побічно цей показник впливає на все економічне життя нашої країни та кожної людини окремо. Що таке ключова ставка? І на що саме вона впливає?

Ключова ставка є інструментом кредитно-грошової політики та встановлюється ЦБ РФ з метою впливу на процентні ставки у державі. Саме по ній ЦБ видає кредити терміном на тиждень простим банкам і по ній приймає депозитні вклади.

Вперше вона була введена у вересні 2013 року і відтоді значно впливає на всі фінансові процеси в країні.

Якщо говорити простими словами, то ключова ставка - це показник того, за якою ціною банки одержують позикові кошти від ЦБ РФ. Її розмір встановлюється Центробанком виходячи з економічних показників і може бути підвищений чи знижений.


Так, при введенні ключової ставки у 2013 році вона становила 5,5% річних, а свого піку досягла у грудні 2014-го, коли зросла до 17%. У серпні 2015 року ключову ставку було знижено до 11 %.

Ключова ставка є базовою при розрахунку річних процентних ставок за кредитами та депозитами у банках. Від її розміру залежить, за яких умов банківські клієнти можуть брати позики чи розміщувати свої гроші.

Чим вища ключова ставка, тим вигідніше людям вкладати кошти у банк і тим дорожче оформляти кредитні договори. По суті вона виступає вартістю грошей, тому відіграє важливу роль у взаєминах банку та клієнта.

Крім цього, ключова ставка впливає на державу та обсяги коштів, що перебувають у обігу. Чим дорожчими будуть позики в кредитних організаціях, тим менший попит на них і, тим менша кількість грошей ЦБ РФ вливає на ринок через банки.

За допомогою ключової ставки регулюються основні економічні процеси в країні – стримується рівень інфляції, зростання цін на споживчому ринку, коригується девальвація та зберігається стабільність економіки.

Підйом розміру ключової ставки пов'язаний із нестабільністю ринку та зростанням статистичного фінансового показника – волатильності.


Завдяки її підвищенню Центробанку вдається значно обмежити інфляційні та девальваційні ризики, а також підтримати фінансову стабільність у державі.

З іншого боку, підвищення ставки спричиняє гальмування економічного зростання, оскільки підприємці втрачають можливість брати «дешеві» кредити та змушені згортати виробництво, зменшувати кількість робочих місць.

Зниження ключової ставки свідчить про перегляд кредитно-грошової політики Центробанком та його рішення уникнути таргетування інфляції. І тут ЦБ РФ націлений не так на стримування інфляційних процесів, але в збільшення обсягів кредитування і, зростання економіки.

Завдяки зниженню ставки підприємці можуть брати кредити за нижчими відсотковими ставками, що дозволяє нарощувати виробництво та .

До введення ключової ставки основним індикатором ЦБ РФ виступала ставка рефінансування, яка визначається як розмір річного відсотка, який банки мають виплатити ЦП за кредити. У Росії її використовується для розрахунків штрафів, пені, і навіть щодо податкової бази.


Різниця між цими показниками полягає в тому, що ставка рефінансування застосовується у річному обчисленні, тоді як ключова ставка є короткостроковою, а кредити за нею видаються лише на тиждень. Ще одна відмінність – безпосередньо розмір ставок.

Якщо у вересні 2015 року ключова ставка становить 11 %, то ставка рефінансування – 8,25 %. З 2016 року ці показники планується зрівняти.

Тасс-досьє. 27 квітня відбудеться чергове засідання ради директорів Банку Росії з питань грошово-кредитної політики. На ньому може бути ухвалено рішення про зміну ключової ставки ЦП.

Нині вона встановлена ​​на рівні 7,25% річних.

Що таке ключова ставка

Ключова ставка - річний процент, під який Банк Росії видає кредити комерційним банкам. Рішенням ради директорів ЦБ 13 вересня 2013 року ключовою була встановлена ​​облікова ставка з аукціонів РЕПО (від англ. repurchase agreement, repo; купівля грошей або цінних паперів із зобов'язанням зворотного продажу через певний термін за фіксованою ціною) з терміном на один тиждень. До ключової прив'язані інші ставки за операціями ЦП. Оскільки звичайні банки залежить від кредитів ЦБ, ключова ставка має значення їх клієнтів, фізичних і юридичних. Чим нижча ключова ставка - тим менші відсотки за іпотечними та іншими кредитами.

ЦБ може підвищувати облікову ставку задля унеможливлення обвального падіння ринку та згладжування біржових коливань. За низьких облікових ставок банки можуть брати рублі в кредит у ЦП, купувати на них валюту і за рахунок знецінення російської валюти покривати витрати на виплату відсотків за карбованцевими кредитами. При збільшенні ставки подібні спекулятивні операції стають ризикованішими для банків. Натомість зростання ставки веде до подорожчання кредитів для підприємців та населення, у банків можуть виникнути труднощі з рефінансуванням уже виданих позик. Це може призвести до уповільнення темпів економічного зростання.

До 2013 року основною з облікових ставок була ставка рефінансування. Вперше вона була встановлена ​​в 1992 на рівні 20% річних, в 1993-1996 роках доходила до 210%, потім коливалася на рівні 20-50% і після піку 27 травня - 4 червня 1998 (150%) поступово знижувалася.

Мінімальний розмір ставки рефінансування було встановлено 1 червня 2010 року та діяв до 28 лютого 2011 року – 7,75%. До початку 2010-х років ставка рефінансування використовувалася лише як інструмент для обчислення штрафів, пені, а також як орієнтир для мінімального розміру відсотків за рублевими вкладами населення. Кредити банкам надавалися вже за допомогою інших інструментів, насамперед угодами РЕПО. З 1 січня 2016 року ставку рефінансування прирівняно до ставки по тижневих аукціонах РЕПО.

Мінімальна облікова ставка з аукціонів РЕПО у 2003-2012 роках

Вперше мінімальну облікову ставку за тижневими аукціонами РЕПО було встановлено ЦБ 20 травня 2003 року на рівні 6,5% і не змінювалося аж до лютого 2008 року, коли її підвищили на 0,2%. Через світову фінансову кризу та зниження курсу рубля у 2008 році ставка кілька разів підвищувалася. 1 грудня 2008 року її рівень було встановлено в 9,5%, а 10 лютого наступного року піднято до 10,5%, після чого було зміцнення курсу рубля.

Потім, протягом 2009-2010 років, ставка поступово знижувалася, зокрема рівень у 9,5% річних був знову зафіксований 14 травня - 5 червня 2009 року. Історичний мінімум ставки за тижневими аукціонами РЕПО, 5%, тримався понад півроку - з 1 червня 2010 року до 28 лютого 2011 року. Рівень 5,5% річних був зафіксований 14 вересня 2012 року, це значення збереглося після того, як ця ставка була встановлена ​​як ключова.

2014

Через початок конфлікту в Україні, послаблення рубля, зростання темпів інфляції, введення санкцій проти російських компаній, а також інших факторів навесні - влітку 2014 ЦБ підвищував ключову ставку шість разів: 3 березня - до 7% річних, 25 квітня - до 7 ,5%, 25 липня – до 8%, 5 листопада – до 9,5%, 12 та 16 грудня – до 10,5% та 17% річних відповідно.

2015 рік

30 січня 2015 року ЦБ знизив ключову ставку до 15%, пояснивши це тим, що попереднє піднесення призвело до стабілізації інфляційних та девальваційних очікувань. Фінансовий регулятор очікував зменшення інфляції у середньостроковій перспективі. 13 березня 2015 року ключову ставку було знижено до 14% річних, 30 квітня - до 12,5%, 15 червня - до 11,5%, 31 липня - до 11% річних.

При цьому в липні 2015 року Банк Росії заявив, що надалі прийматиме рішення про рівень ключової ставки залежно від зміни балансу інфляційних ризиків та ризиків охолодження економіки. 11 вересня, 30 жовтня та 11 грудня 2015 року рада директорів ЦБ приймала рішення зберегти ключову ставку на рівні 11% річних.

2016-2017 роки

10 червня 2016 року вперше за 11 місяців ключову ставку було знижено до 10,5%. У прес-релізі Банк Росії зазначив, що очікує позитивні процеси стабілізації інфляції, зниження інфляційних очікувань і інфляційних ризиків на тлі ознак наближення входження економіки у фазу відновного зростання. 16 вересня 2016 Банк Росії знизив ключову ставку до 10%.

24 березня 2017 року ЦБ вперше з 2014 року опустив ставку нижче за 10% - до 9,75% річних. Потім протягом року ставка знижувалася п'ять разів: 28 квітня (до 9,25%), 16 червня (до 9%), 15 вересня (8,5%), 27 жовтня (8,25%) та 15 грудня (7, 75%).

2018 рік

9 лютого 2018 року ЦБ знизив ставку на 25 базових пунктів – до 7,50%. 23 березня ставку було знижено вп'яте поспіль - до 7,25%. У прес-релізі регулятор зазначив, що це рішення було прийняте на тлі низької річної інфляції (2,2% у лютому 2018 року) та зростання економічної активності.

Регулювання економіки нині здійснює ЦБ РФ з допомогою визначення розміру ключової ставки. Цей відсоток використовується сьогодні у багатьох сферах, а не лише, як це випливає з назви, у банківській діяльності. Його розмір фіксується спеціальними актами, і обов'язковий застосування на всій території РФ. Можна сказати, що ключова ставка ЦБ РФ на сьогодні 2018 займає важливе місце в економіці в цілому.

Ключова ставка - це закріплений у нормативних актах відсоток з мінімальним показником, за яким комерційні банки мають можливість залучати кошти для здійснення їх діяльності.

Ще цей показник - це максимальний розмір відсотка по вкладах, за яким ЦБ РФ може приймати кошти від інших банків. Вона є основним індикатором, що характеризує грошово-кредитну політику держави.

До недавнього часу в ході було два поняття – ставка рефінансування та ключова ставка, і вони мали різні значення, незважаючи на те, що обидві встановлювалися банком Росії. У 2016 році їх об'єднали, тепер цей критерій називається ключовою ставкою рефінансування. Згідно з існуючим планом, за допомогою неї держава має знизити інфляцію поетапно до рівня.

Увага!Коли комерційні банки встановлюють свої відсоткові ставки за кредитами, то їх визначення базується на ключовій ставці. За допомогою ключової ставки компетентні держоргани діють на темпи інфляції шляхом її підвищення або зниження.

Вона застосовується також при визначенні пені, які відповідно до податкового законодавства за зрив строків виплати податків, використовується при визначенні плати за користування позиковими коштами, щодо ПДФО з матеріальної вигоди.

Якщо організація або ІП затримує зарплату, то компенсація за кожен день невиплати заробітку визначається на підставі ставки, що діє на цей час.

Ключова ставка ЦБ РФ на сьогодні 2018 рік у таблиці

Ключова ставка ЦБ РФ на сьогодні завжди вказана на сайті Банку РФ. Нижче в таблиці наведено її значення за останні два роки.

Увага!Рух ставки здійснюється за базовими пунктами. Зниження, яке відбулося 12.02.2018 року, призвело до зменшення ключової ставки на 25 базисних пунктів.

Хто змінює ключову ставку

Зміна показника ключової ставки здійснюється ЦБ РФ, оскільки вона є одним з його інструментом впливу на банківську сферу та економіку в цілому.

Рішення про підвищення її або зниження виноситься на спеціальному засіданні Ради директорів ЦБ РФ у напрямку грошово-кредитного регулювання. Також на засіданні може бути прийняте рішення про залишення чинного розміру ставки.

Такі заходи проводяться один раз на шість тижнів.

Після закінчення засідання відповідальні особи проводять прес-конференцію, на якій повідомляється прийняте рішення та причини, що спонукали прийняти його.

Увага!Крім цього, перед прес-конференцією випускається прес-реліз письмово з інформацією за ключовою ставкою. Зазвичай це здійснюється о 13-30 за київським часом.

На що впливає ключова ставка

Ключова ставка на сьогодні впливає на досить велику кількість показників діяльності. Розглянемо докладніше цей момент.

Вплив на економіку

Оскільки ключова ставка діє рівень відсотка, яким банки залучають в ЦБ РФ гроші, вона впливає наявність у них грошей подальшого кредитування. Адже зниження ключової ставки викличе збільшення коштів у обороті та зниження відсотків комерційних банків за фінансування юридичних осіб та населення.

А це викликає економічну діяльність у більшості галузей господарювання. Суб'єкти купуватимуть нове обладнання, сировину та матеріали, збільшуючи виробництво продукції, обсяги послуг та виконаних робіт.

Вплив на інфляцію

Керівництво країни шляхом регулювання визначає бажаний рівень інфляції, який повинен підтримуватися заходами, що проводяться спеціально. У тому числі особливе місце займає ключова ставка ЦБ РФ.

Між темпом інфляції та її зміною існує зворотна залежність.

Коли ЦБ РФ здійснює її зниження, це призводить до появи у суб'єктів бізнесу та громадян додаткових коштів. В результаті вони починають активно купувати товари та послуги, внаслідок чого ціни на них зростають. І це є ознакою збільшенням темпів інфляції.

Протилежна ситуація спостерігається, коли ключова ставка зростає, внаслідок чого банки намагаються залучати кошти не в ЦБ РФ, а у населення та інших банків та компаній.

У результаті спрацьовує ощадний ефект, і потенційні покупці утримуються від покупок, знижуючи цим попит, отже й ціни товари та послуги (роботи). Це призводить до зменшення темпів інфляції.

Кредити

Банківський сектор має два основні джерела залучення коштів для кредитування – ЦБ РФ або приватні та юридичні особи.

Вартість, за якою банки залучають гроші для кредитування, впливає на відсотки за ними. Тому зниження ключової ставки викликає зниження витрат самого банку отримання коштів, що призводить до зменшення ставки за наданими кредитами.

Низькі відсоткові ставки за банківськими кредитами залучають велику кількість охочих їх взяти, в результаті їх стає більше.

Підвищення ключової ставки викликає зворотний ефект. Високі відсотки за кредитами викликають бажання у суб'єктів утриматися від цих угод, що призводить до зниження кількості кредитів.

Вклади

При зниженні ключової ставки банки відмовляються від залучення коштів за депозитом, все частіше звертаючись за вільними коштами в ЦБ РФ. Пов'язано це з тим, що кошти на кредитування в нього дешевші.

Відмова від залучення коштів в інших джерел призводить до їх здешевлення, тобто до падіння ставок за депозитами. Населення та юрособи, які розміщують вільні кошти у вкладах, утримуються від накопичення та відмовляються від вкладів.

За її підвищення банки звертаються за вільними ресурсами до вкладів від приватних осіб та компаній, що призводить до зростання їх кількості, а також до підвищення відсотків за депозитами.

Пені з податків

Якщо суб'єкти бізнесу вчасно не оплачують обов'язкові податкові платежі, то ФНП починаючи з наступного дня починає нараховувати пені. Вони становлять 1/300 ключової ставки Центробанку кожний день на момент оплати боргу, включаючи день погашення.

Проте останній момент у законі чітко не визначено, тому ФНП вимагає включати у день сплати в період розрахунку пені, а судові інстанції виключають цей день.

Даної суперечності немає у разі розрахунку та сплати пені за внесками на травматизм. Там закон чітко встановлює, що день сплати необхідно увімкнути в період, за який визначаються пені.

Під час розрахунку розміру пені необхідно використовувати ту ставку, яка діяла у цей день.

Увага!З жовтня 2017 року було внесено поправки до закону, які збільшують розмір пені для юридичних осіб при затримці сплати податку понад 30 днів. Тепер з 31 дня необхідно проводити розрахунок пені, виходячи з 1/150 ключової ставки. На простих громадян та підприємців дане нововведення не поширюється.

Розрахунок компенсацій

За законом, суб'єкт бізнесу зобов'язаний видавати зарплату своїм співробітникам двічі протягом місяця, які були закріплені у внутрішніх документах. Якщо не зробити це вчасно, то починаючи з наступного дня і до погашення боргу потрібно виплатити працівникові компенсацію.

Це прописано у ТК РФ. Ця вимога поширюється на всі види виплат, включаючи нарахування по окладах, премії та інші виплати, видача яких прописана у внутрішніх нормативних документах, лікарняних, відпускних тощо.

Розмір компенсації становить 1/150 від ставки рефінансування, що у ці дні. В даний час показник цієї ставки за значеннями з'єднаний із ключовою. Або компанія має право встановити свій розмір, але він не може бути меншим від зазначеного в законі. Вона нараховується на фактичну заборгованість компанії без утриманого податку ПДФО.

Увага!Якщо компанією самостійно не здійснено розрахунок та виплату компенсації, і наглядовий орган під час перевірки виявить це, то юридична особа може бути оштрафована на суму до 50 тисяч рублів, керівник – до 20 тисяч рублів, а підприємець – до 5 тисяч рублів.

Матеріальна вигода за позиками

Компанія може видавати свої працівникам, засновникам або просто фізичним особам фінансові позики. При цьому бухгалтеру необхідно нараховувати податок ПДФО на матеріальну вигоду.

Це поняття виникає у випадку, якщо процентна ставка, яку компанія встановила на цю позику, менша ніж 2/3 чинної ключової ставки. У цьому випадку у працівника виникає «економія» за відсотками, яка й оподатковуватиметься. ПК встановлює для даних випадків ставку податку 35%.

Матеріальна вигода та податок повинні розраховуватися щомісяця у його останній день протягом усього терміну, на який було видано позику. Якщо ж працівник протягом місяця поверне частину коштів, то розрахунок провадиться за кожною сумою боргу. Також кілька розрахунків доведеться виконувати, якщо відбувається зміна значення ключової ставки.

Незаконне блокування розрахункового рахунку

Податкова служба має право блокувати роботу розрахункового рахунку підприємства. У разі, коли така дія була зроблена незаконно (наприклад, ФНП вирішила, що не було сплачено податок або відправлено декларацію, але суб'єкт може довести протилежне), згідно з ПК орган зобов'язаний виплатити компенсацію за кожен день блокування.

Відсоток компенсації встановлено у розмірі ключової ставки, яка була дійсна у дні блокування.

Одним із спірних моментів розрахунку компенсації є визначення, скільки днів необхідно її розділити. На даний момент законодавчо ніде не вказано, тому компанії зазвичай використовують стандартне значення кількості днів на рік 360.

Проте податковий орган вимагає, щоб суб'єкт бізнесу використав реальну кількість днів (365 чи 366). Але в цьому випадку розмір компенсації буде нижчим. Доводити свою правоту доведеться через суд.

Повернення податків та внесків

Сплата деяких податків провадиться шляхом перерахування авансових платежів протягом усього року. Якщо після завершення цього періоду сума розрахованого податку менша, ніж розмір уже сплачених платежів, утворюється переплата. Суб'єкт може зарахувати їх у рахунок інших податкових платежів, чи оформити заяву повернення.

Здійснити повернення необхідно протягом місяця. Якщо це не відбувається, то за дні прострочення ФНП має сплатити відсотки у розмірі чинної ключової ставки.

Розрахунок суми виробляється з реальної тривалості року, у якому відбувається повернення (тобто. використовується 365 чи 366 днів). Період для розрахунку приймають включно по день, коли відбулося зарахування коштів на рахунок компанії.

Важливо!Ці умови поширюються також на повернення надмірно знятих податків, а також відшкодування з ПДВ.

Відсоток за прострочення оплати

При здійсненні товарно-грошових відносин сторони регулюють їх між собою шляхом укладання договору поставки. Якщо одна сторона передала товар, або надала послуги вчасно, а друга їх не сплатила вчасно, то постачальник має право на стягнення відсотків за кожен день такого прострочення.

Зазвичай суму такого роду компенсації прописують у тексті договору. Однак, якщо це не було зроблено, але показник відсотків для розрахунку приймають у розмірі прострочення ключової ставки, що діє на кожен день. При визначенні суми використовується точна кількість днів на місяць та на рік.

Багато людей цікавляться фінансовими інструментами, за допомогою яких Центробанк намагається регулювати економічні процеси у країні. Одним з таких інструментів є ключова ставка банку Росії, яка являє собою засіб, що визначає розвиток економіки, підвищення або зниження інфляції і відсотки, під які банки будуть давати кредити населенню і приймати у них кошти на депозитні рахунки.

Що таке ключова ставка ЦБ РФ

Порівняно нещодавно, близько трьох з половиною років тому, Центробанк вибрав із усіх чинних на той момент відсоткових ставок як основну ту, що проходить за операціями РЕПО. РЕПО - це короткострокова продаж та купівля цінних паперів за участю ЦБ РФ та комерційних банків. Центральний банк Росії видає однією тиждень цінних паперів банкам під певний мінімальний відсоток, і під той самий відсоток, який є максимальним, приймає від банків гроші на депозитні рахунки.

Простіше кажучи, ключова ставка Центрального банку Російської Федерації показує, наскільки ліквідним є той чи інший банк, як він виконує свої зобов'язання перед ЦП щодо погашення позик. Торги проводяться на Центральній фондовій біржі лише за участю тих банківських структур, які мають право на отримання та видачу кредитних коштів. Для банківських організацій ключова ставка Центробанку - це ціна, яку доводиться платити за гроші, які отримують або передаються головному банку країни.

Призначення ключової ставки банку Росії

Розмір ключової ставки визначає мінімальний рівень відсотків для видачі кредитів та максимальний – для розміщення депозитів. Банки підлаштовують всю свою діяльність відповідно до цього показника, видаючи кредити фізичним та юридичним особам під відсотки, які не можуть бути нижчими за дану ставку, та приймаючи гроші на депозити під відсотки, що не перевищують цього рівня. Дуже високі кредитні відсотки будуть гальмувати економіку країни, роблячи важкодоступним і невигідним кредитування, тому Центробанк прагне зменшити дану ставку.

Ставка Центробанку на сьогоднішній день

За офіційним визначенням Ради директорів, прийнятим 28.04.2017 року, при банківських розрахунках застосовується поточний рівень ключової ставки банку Росії 9,25%. Таким він буде до 16 червня 2019 року, коли відбудеться нове засідання щодо можливого перегляду цього показника. Дані засідання проводяться регулярно, раз на 1,5 місяця, за підсумками випускаються прес-релізи, з яких можна дізнатися не лише діючий розмір цього індексу, а й обґрунтування для ухвалення рішення його знизити, залишити таким самим або збільшити.

Динаміка ключової ставки за роками

У наведеній нижче таблиці можна ознайомитися з тим, як, починаючи з 2013 року, головний банк Росії встановлював розміри ставки:

На що впливає основна ставка ЦБ РФ

Оскільки цей коефіцієнт регулює відносини між головним банком Росії та всіма банківськими структурами в країні, то рішення про його зміну в той чи інший бік неминуче відбиваються у всіх сферах життя суспільства. Від нього залежить доступність кредитів, вигода депозитних вкладів, збільшення чи зниження вартості рубля стосовно інших валют. Все економічне життя країни, за прогнозами, підлаштовується під ці показники, тому невиправдані та необдумані рішення щодо зміни даного індикатора можуть призвести до стагнаційних процесів.

на економіку

Вважається, що ключова ставка банку Росії істотно впливає на економіку всієї країни. Проте її сукупний вплив швидше переоцінено – дійсно, розмір даного індикатора використовується банками як регулятор кредитно-грошової політики стосовно юридичних та фізичних осіб, проте, економічні процеси пов'язані не тільки з отриманням кредитів. Бізнес дуже чутливий до інших сфер діяльності держави – до оподаткування, до бюрократичних заборон, до корупційної складової.

На кредити

Для населення, зацікавленого у отриманні коштів, збільшення ставки головним банком Росії виявиться чутливим – комерційні кредитні структури миттєво відреагують такі зміни, підвищивши відсоток користування власними коштами, зробивши кредити недоступними. Для бізнесу та виробничих галузей, які регулярно беруть кредити для розвитку, підвищення головним банком Росії даного індикатора може стати причиною для зупинки виробничих процесів, скорочення службовців, закриття підприємств.

На курс рубля

Вплив цього показника курс рубля опосередковано – при низькому розмірі індексу банки можуть займатися спекуляціями – скуповувати рублі в головного банку Росії, купувати валюту, продавати її, і наживатися на різниці з допомогою низької ціни рубля. Підвищення у грудні 2015 року ставки до 17% було покликане стримати такого роду махінації, що стимулюють подальше падіння рубля на біржах. Проте курс рубля більше залежить з інших чинників – вартості бареля нафти, рівня інвестицій у Росії.

Як ключова ставка впливає інфляцію

Представники головного банку Росії неодноразово наголошували, що введення цього індикатора було покликане стримувати зростання інфляції в країні. Вважається, що його низький рівень стимулюватиме підприємства та громадян брати банківські кредити та сприятиме зростанню економіки, створенню нових робочих місць, купівельній активності населення. Однак, незважаючи на зменшення показника, статистичні дані говорять про зниження споживчого попиту населення та падіння доходів громадян.

Підвищення Центральним банком ключової ставки

Починаючи з 2013 року, Центробанк Росії кілька разів знижував і підвищував цей показник, переслідуючи стримування темпів інфляції в кожному випадку. Підвищення індексу робить скрутними банківські спекуляції з дешевим карбованцем, що не дає збільшуватися грошової карбованцевої маси на ринках. Грубо кажучи, високий рівень даного індикатора робить карбованець дорожчим, зменшуючи ділову активність підприємців та купівельний попит громадян.

Ключова ставка та ставка рефінансування – у чому різниця

До 2013 року основним показником вважалася ставка рефінансування. Багато людей досі плутають її із ключовою. Проте зараз індекс рефінансування вважається другорядним за значимістю. З його допомогою встановлюється розмір штрафів та пені за несвоєчасну сплату податків і позик. По суті, банківські структури беруть «короткі» кредити у ЦБ РФ за індексом РЕПО, а «довгі» – за індексом рефінансування, за ним відбувається кредитування населення та юридичних осіб, які беруть позики протягом тривалого періоду.

Відео: навіщо потрібна ключова ставка