Психология биржевой игры. Индивидуальная психология – один из ключей к успешной игре на бирже Психология игры на бирже

Существует известный психологический тест, одна из модификаций которого мо­жет быть описана следующим образом. Вам предлагают простую игру на деньги: в ящике находится одинако­вое число белых и черных шаров, и, вынимая белый, вы выигрываете, черный - проигрываете. Принцип оплаты выигрыша - проигрыша вы мо­жете выбрать. В первом варианте ваш выигрыш составляет 100 долларов, а в случае проигрыша вы ничего не получаете, но ничего и не отдаете. Во втором варианте при выигрыше вы получаете 1000 долларов, но при проигрыше вы платите 500 долларов. Обе эти игры в среднем для вас выигрышны. В первом случае вы ничем не рискуете, но выигрыш мал. Во втором случае при каждом доставании шара вы рискуете потерять 500 долларов, но зато можете выиграть 1000 долларов. Совершенно оче­видно, что средний выигрыш во втором случае в пять раз выше, чем в первом.

Парадоксальность результатов этого теста заключается в том, что большинство людей выбирают первую игру. Средний человек предпо­читает малую прибыль без малейшего риска. Без большого выигрыша я проживу, - рассуждает он, - а вероятность терять по 500 долларов на каждом шаре меня не устраивает. Лучше синица в руках, чем журавль в небе. Это типичная ориентация человека при выборе комфортной для него версии игры.

Рассмотрим также другую ситуацию. Представьте, что ваша зарплата составляет 500 долларов в месяц. В далеко не прекрасный день вам объявляют, что ваша фирма, испытывая трудности, понижает зарплату на 20 %. Потеря 100 долларов в месяц будет для вас безмерно огорчительной. Если же вам сообщат, что в связи с процветанием фирмы и зарплата увеличится на 20%, вы, конечно, будете рады, но ваши эмоции будут гораздо слабее, чем в первом случае.

Эти два примера создают модель отношения среднего инвестора к биржевой игре: при малейшей возможности получить гарантированную прибыль инвестор постарается ее не упустить. Если акции хоть немного выросли в цене, то они будут проданы при первых признаках начала падения. Если же акции упали, то скорее всего возникнет желание подождать, чтобы эти потери исчезли или, хотя бы уменьшились. Как влияет такое поведение инвесторов на цену акций?

Если акции выросли из-за хорошей новости, то очень скоро они начнут падать. Это закрывают свои позиции не только трейдеры, игра­ ющие на дневных колебаниях, но и многие инвесторы, которым не терпится получить небольшую прибыль: маленькая синица уже в руках, а журавль пусть себе летает! Удовольствовавшись прибылью в несколько процентов, многие продадут данные акции, что понизит их цену, но вскоре начнется новый рост - это покупают более опытные инвесторы и трейдеры, понимающие психологию биржевой игры.

Акции часто начинают свое падение па маленьком объеме, потому что инвесторы, купившие эти акции по более высокой цене, выжидают в надежде на скорый возврат к прежнему уровню. Они все прекрасно знают о необходимости обрезания потерь и о заказах стоп, но всегда находится масса объяснений, почему именно данные акции должны вер­ нуться назад. Ведь у компании хорошие фундаментальные показатели, аналитики предсказывали ей дальнейший рост, акции компании дей­ствительно долго и стабильно росли. Надо лишь переждать временное падение, не продавать сейчас с потерями, а в будущем получить прибыль. Но время идет. Начинают появляться сообщения, что эти акции не так уж хороши, как казалось прежде - выпуск нового продукта задержи­ вается, повышаются накладные расходы, предстоят затраты на новое оборудование. Аналитики уже предсказывают падение курса акций, хотя совсем недавно их высказывания были полны оптимизма.

Если у вас были эти акции, вы решаете их продать, но теперь уже не только вы, но и другие инвесторы убеждены, что данная компания находится в очень тяжелом положении и от этой дохлой собаки надо быстрее избавляться. Просто удивительно, с какой быстротой распространяются отрицательные эмоции. Начинается волна продаж, порождающая соревнование - кто продаст быстрее. Акции падают па большом объеме, только очень малый процент стоиков продолжает

держать их. Если же цена акций вдруг возвращается к уровню, где они были куплены, то даже у стоиков возникает порыв немедленно продать их: эти акции принесли столько огорчений, чем быстрее от них избавиться - тем лучше. Именно так возникают уровни сопротивления, о которых рассказывалось в девятой главе.

Следует отметить что, это типичное поведение многих инвесто­ров. Маленькие прибыли и большие потери характерны не только для начинающих, но и для более опытных биржевых игроков. Для успеха на бирже надо переломить себя и научиться мыслить в рамках теории вероятностей. Вовремя обрезанные маленькие потери не страшны, если у вас правильная стратегия игры, если планируемые прибыли в два-три раза превышают потери, вызванные срабатыванием стопов.

Стопы особенно хороши своим автоматизмом. Решение о продаже акций на определенной цене вы принимаете в спокойной обстановке, при домашнем анализе, а не во время работы биржи, когда цены меняются непрерывно, вселяя то надежду, то ужас. Стоп реализует взвешенное решение, не опоздав ни на секунду.

Вы не профессионал, и у вас нет возможности непрерывно наблю­дать за динамикой цен акций, сидя за компьютером шесть с половиной часов в день. Да это и не нужно. Многие известные трейдеры говорят, что непрерывное отслеживание цен, когда в этом нет необходимости, просто вредно. Это излишние эмоции, это потеря времени, которое мож­ но посвятить основной работе, семье или отдыху. Когда акции куплены и стопы расставлены, если вы пока не планируете открытие или закрытие других позиций, можно и нужно отвлечься от работы биржи.

Что делать, если вас начали преследовать неудачи? Трейд за трейдом приносят потери, и вы опасаетесь проиграть все деньги, которые отвели для этой цели. В таком случае можно поставить себе условия, какие существуют для профессиональных трейдеров финансовых институтов: у каждого из них есть некоторые предельные суммы, которые они могут потерять за один трейд и за месяц. Как только этот предел достигнут, они отстраняются от игры до конца месяца. Вы тоже можете поставить себе такой предел. Например, 20% в месяц от капитала, которым вы распо­лагали в начале месяца. Как только такой предел достигнут, перестаньте играть и постарайтесь проанализировать допущенные ошибки. Это время можно также посвятить изучению рынка, отдельных компаний и т.п.

Опыт показывает, что самые большие потери бывают после самых больших выигрышей. Это настолько типично, что у опытных трейдеров есть два правила, которым они неукоснительно следуют в таких случаях. Первое - положить половину выигрыша в банк, инвестировать во что- нибудь, не связанное с акциями, или просто израсходовать на что-то приятное или полезное. Второе правило - взять хотя бы небольшой

отпуск и уехать туда, где нет компьютера, трудно купить финансовые газеты и где никто не интересуется биржевой игрой.

Если не следовать этим правилам, то излишняя уверенность, что вы способны быстро делать деньги на бирже, повысит рискованность вашей игры. Чрезмерное возбуждение мешает самоконтролю, и ваши решения будут не такими обдуманными, как раньше. Рискуя большими суммами, вы можете быстро проиграть выигранное, а это вызывает естественное желание отыграться: ведь совсем недавно вы были таким богатым человеком! Вы надеетесь вернуть все одним-двумя трейдами, но трейды оказываются неудачными, и вот вы потеряли не только выигрыш, но и значительную часть инвестиционного капитала.

Обязательно прервите игру на бирже после большого выигрыша. Хоть несколько недель побудьте в состоянии уверенности в себе и в приятном сознании, что можете позволить себе многое, о чем раньше только мечтали.

В биржевой игре самые правильные решения бывают самыми труд­ ными - об этом говорят все, кто добился успеха. Такие решения всегда идут в разрез с мнением большинства. Играть на девальвацию англий­ ского фунта, когда все играли в противоположную сторону, вложить огромные деньги в эту идею, которая привела к выигрышу одного мил­ лиарда долларов за ночь, - на это способны лишь финансовые гении типа Джорджа Сороса (George Soros). Гениальными были также покупка акций компании Intel , когда было объявлено о несовершенстве процес­ соров Pentium и продажа акции компании Microsoft в день появления в магазинах Windows -95, когда вся Америка следила за шикарным шоу, устроенным этой компанией. Продавать бурно растущие акции и по­ купать падающие, причем сделав правильный выбор, трудно. Но этому можно и нужно учиться.

Один из самых простых вариантов игры против толпы - игра на понижение курса акций. Тут вы всегда играете на стороне профессиона­ лов, так как любители это почти не делают. Выбрав этот путь, вы будете читать газеты, журналы, просматривать страницы в Интернете совсем другими глазами - иначе, чем большинство. Все ищут положительные новости, смотрят на появление новых продуктов и услуг, подсчитывают доходы компаний. Вы же следите за трудностями, которые возникают у компаний, в чем, кстати, нет никакой аморальности, которую иногда приписывают игре на понижение. Играя на понижение на акциях ка­ кой-либо компании, вы никак ей не вредите - вы продаете ее акции тем, кто верит в ее успех. Это просто игра. Вы верите в неудачу этой компании, а тот, кто покупает у вас ее акции, - верит в удачу. Более того, объективно вы будете даже спасать эти акции от падения до нуля: ведь рано или поздно вам придется закрывать свою позицию, а значит покупать акции, взятые в долг. Причем покупать акции вам придется

тогда, когда никто другой не захочет их покупать, - в период их бурного падения вниз, таким образом своей покупкой вы немного поможете остановить это падение.

Сегодня игра на бирже Форекс доступна каждому человеку, умеющему компьютер с выходом в Интернет. Но далеко не всем удается получать на валютном рынке прибыль. Согласно статистике, лишь 5% трейдеров стабильно получают доход, остальные же 95% терпят убытки. Успешные тредеры, чья игра на бирже Форекс является примером для подражания, утверждают, что для достижения успеха игрок валютного рынка должен научиться контролировать свои эмоции.

Многие начинающие трейдеры уделяют массу времени на изучение специальной литературы по Форекс, осваивая азы технического и фундаментального анализа и прочее. Но не редко они забывают о том, что для достижения успеха основополагающими факторами считаются именно психологические аспекты. Если бы это было не так, то психологии трейдинга не было бы посвящено столько книг и тренингов.

Основной ошибкой начинающих трейдеров в большинстве случаев является отсутствие дисциплины. Часто трейдер, поняв, что его прогнозы оказались ошибочными, и рынок повернул не в ту сторону, на которую он рассчитывал, поддавшись эмоциям и потеряв самообладание, импульсивно отказываются от первоначального плана. В результате игра на бирже Форекс приносит им в лучшем случае нерегулярную прибыль, а в худшем – немалые убытки. Чтобы избежать валютных потерь, трейдер должен научиться контролировать трех своих главных врагов: страх, жадность и надежду.

Безусловно, страх – это разрушительное чувство. Если игрок валютного рынка будет перед каждой сделкой испытывать панический страх потерять свои денежные средства, он не сможет размышлять четко и логически. В результате, он упустит массу благоприятных моментов, что не может не сказаться на прибыльности торговли.

Чтобы справиться со страхом, опытные трейдеры рекомендуют относиться к своему капиталу максимально философски и абстрактно. Нельзя воспринимать торговый депозит, как реальные денежные средства, на которые можно что-то купить. Желательно научиться видеть в этих денежных средствах только цифры или проценты, которые не касаются чего-то материального и осязаемого. На сайте www.forextactic.ru есть рейтинг форекс брокеров и другие данные, которые могут помочь при работе с системой.

Этот же способ позволяет укротить такого опасного врага, как жадность. Трейдер должен уметь вовремя остановиться. Надо четко уяснить для себя, что заработать все деньги невозможно, и что никогда нельзя жалеть о тех деньгах, которые не удалось заработать. Чем абстрактнее игрок валютного рынка будет относиться к денежным средствам, вложенным в ту или иную сделку, тем более хладнокровно и логично он будет поступать.

Первое, к чему должен стремиться игрок Форекс – это к ограничению убытков, а уже затем к получению прибыли. Главными помощниками в борьбе со страхом и жадностью считаются ордера стоп-лосс (ограничение убытков) и тейк-профит (ограничение прибыли), которые надо непременно выставлять при каждой сделке.

Не менее опасный враг трейдера – надежда. Нет ничего хуже, чем во время падения своих позиций, до самого последнего момента надеяться на то, что вот-вот ситуация изменится и рынок стабилизируется. Именно необоснованная надежда очень часто приводит к самым крупным убыткам или даже к сливу всего депозита.

Кроме врагов у трейдера есть и друзья, к примеру, умение ждать. Игра на бирже Форекс не терпит суеты и спешки. Человек, который ни минуты не может усидеть на месте, которому постоянно надо что-то делать, вряд ли сможет стать успешным Форекс игроком. Трейдинг – деятельность, требующая железной выдержки, и если эта черта характера отсутствует, возможно, лучше попробовать свои силы в чем-то другом.

О роли психологии в биржевой игре сказано достаточно много. Существуют курсы, видео-семинары, мастер-класс, книги, статьи, призванные помочь участникам торгов совладать с эмоциями и начать принимать здравые решения, действуя в условиях риска и неопределенности.

Особенно на эту тему любят рассуждать, так называемые "технические" аналитики, которые зачастую утверждают, что большая часть неудач на фондовом рынке связана именно с психологией игры. По их мнению, победителей от проигравших, в большинстве случаев, отличает, именно, психология их поведения на бирже. Отчего может сложиться впечатление, что достаточно "взять себя в руки" и вуаля - деньги у вас в кормане…:)

Естественно, что если два человека действуют по одному и тому же алгоритму, имеют одинаковые правила управления капиталом и один из них постоянно проигрывает деньги, а другой из года в год получает прибыль, то дело тут, безусловно, в психологии.

Но такую ситуацию сложно представить. В любом случае, расхождение в результатах может, быть следствием банального везения или не везения биржевых игроков. В долгосрочной перспективе, скорее всего, они будут иметь одинаковые результаты.

По сути, у тех, кто увлечен психологией биржевой игры, на любую проблему будет один ответ. К примеру, если кто-то постоянно теряет деньги на бирже, значит, у него не правильный психологический настрой. Если человек, сначала зарабатывал на бирже, а потом все проиграл, вам обязательно скажут, что он психологически сломался под гнетом сверх прибыли или из-за чувства вины за слишком легко заработанные деньги…

Все это, безусловно, может быть так. Но может дело не в психологии, а в методах торговли? Может если человек, постоянно проигрывает на бирже, дело не в эмоциях, а в том, что его стратегия убыточна? И если он сначала выигрывал, а потом все проиграл, может это следствие того, что его методы перестали работать или, возможно, никогда не работали, а ему сначала повезло, а потом нет?

Безусловно, бесполезно рассуждать о психологии, если ваша стратегия построена, на каких-нибудь "скользящих средних" или других индикаторах технического анализа и прибыльна в 50% случаев (или того меньше). Намного полезнее в этом случае будет обратиться к астрологам, гадалкам или каким-либо образом подлатать свою карму.

В большинстве случаев, чрезмерное увлечение психологией, есть результат того, что люди, просто, не знают, что им следует делать на бирже и какими методами пользоваться. Но в этом случае, нужно искать методы, а не копаться в себе.

Другой вопрос, почему люди, проигрывая раз за разом, продолжают использовать убыточные стратегии и ничего не меняют? А это, исключительно, психологический вопрос.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

HTML-версии работы пока нет.
Cкачать архив работы можно перейдя по ссылке, которая находятся ниже.

Подобные документы

Рынок по купле-продаже ценных бумаг. Понятие, признаки и значение фондовой биржи как важнейшего института рыночной экономики. Участники биржевых сделок и виды операций на фондовой бирже. Современная фондовая биржа как ведущее звено фондового рынка.

контрольная работа , добавлен 12.04.2009


Общая информация о биржах и биржевой деятельности. История возникновения организационных биржевых и внебиржевых рынков в России. Организация торгов, виды биржевых сделок. Профессиональные участники на товарном рынке. Реорганизация и банкротство бирж.

курсовая работа , добавлен 13.01.2014


История развития и функции крупнейших бирж мира, органы управления ими. P. Гильфердинг и его определение фондовой биржи, ценные бумаги как главный инструмент фондовой биржи. Необходимые условия начала биржевых операций: принципы работы фондовой биржи.

курсовая работа , добавлен 14.07.2008


Теоретические основы деятельности фондовой биржи, методы расчета индексов. Современные тенденции торговых технологий на бирже. Исследование состояния фондового рынка во время мирового финансово-экономического кризиса. Графики динамики валютных курсов.

дипломная работа , добавлен 15.04.2011


Возникновение и развитие биржи. Основные виды товарных бирж. Биржевые товары. Котировка цен на бирже. Биржевые операции. Этапы создания товарной биржи. Товарные биржи России сегодня. Важнейшие центры биржевой торговли в мире.

реферат , добавлен 05.12.2002


Понятие и юридические признаки биржи. Функции, права и обязанности биржи. Виды биржевых сделок. Биржевые торги и их участники. Биржевой товар и биржевые сделки. Порядок подготовки и проведения биржевых торгов. Порядок регистрации и оформления сделок.

курсовая работа , добавлен 07.12.2004


История создания фондовых бирж. Признаки, функции и виды фондовых бирж. Методы организации биржевой торговли. Виды биржевых сделок, фондовые индексы. Российские фондовые биржи и их роль в современной экономике. Ценные бумаги, обращаемые на биржах.

курсовая работа , добавлен 10.05.2016

Ваши чувства оказывают непосредственное влияние на состояние Вашего счета. У вас может быть блестящая система игры, но если вы чувствуете себя испуганным, раздраженным или опечаленным, то ваш счет наверняка пострадает. Если вы чувствуете, что возбуждение игрока или страх туманят ваш разум, прекратите играть. Ваш успех или неудача как игрока определяются вашей способностью контролировать эмоции.

Когда вы играете, то противостоите лучшим умам мира. Поле, на котором вы играете, задумано так, чтобы обеспечить ваш проигрыш. Если вы позволите чувствам вмешаться в процесс, то битва окончена.

Вы отвечаете за каждую заключенную сделку. Сделка начинается тогда, когда вы решаете выйти на рынок и заканчивается только тогда, когда вы окончательно с него ушли. Недостаточно иметь хорошую систему игры. Большинство игроков, имевших хорошую систему, ушли с рынка потому, что психологически не были готовы победить.

Дисциплина

Рынок предлагает массу искушений, подобно прогулке в сокровищнице или гареме. Рынок создает сильную жажду новых приобретений и огромный страх потерять то, что уже есть. Эти чувства нарушают нашу оценку открывающихся возможностей и опасностей.

После выигрыша, большинство любителей чувствуют себя гениями. Приятно чувствовать себя настолько умным, что можно нарушить свои собственные правила и выиграть. Вот так игроки отказываются от своих правил и переходят в режим саморазрушения.

Игроки приобретают некоторый навык, выигрывают, их эмоции берут верх и они самоуничтожаются. Многие игроки тут же пытаются “отомстить” рынку. Известны масса примеров скачков от богатства к нищете и обратно. Признаком успешного игрока является способность накапливать благосостояние.

Вам нужно сделать игру как можно более объективной. Ведите запись каждой сделки с графиком “до и после”, записывайте каждое действие, включая разницу цен и комиссионные, и придерживайтесь всех правил по управлению капиталом. Вы должны уделять самоанализу столько же времени, как и анализу рынка.

Когда я учился играть, я читал все книги по психологии биржи, какие только мог достать. Многие авторы дают ценные советы. Одни выделяют дисциплину: “Не давайте рынку увлечь вас. Не принимайте решений во время торгов. Планируйте сделку и работайте по плану”. Другие подчеркивают гибкость: “Не выходите на рынок с жестким планом. Меняйтесь, если рынок меняется”. Некоторые эксперты рекомендуют уединение: никаких деловых новостей. Wall Street Journal, не слушать других игроков, только вы и рынок. Другие рекомендуют быть открытым, поддерживать контакт с другими игроками и вытягивать свежие идеи. Каждый совет выглядит разумным, но противоречит другим разумным советам.

Я играл, читал и сосредоточился на создании системы игры. Я также продолжал заниматься психиатрией. И никогда не думал, что эти две области соединяются, пока не пережил озарение. Идея, изменившая мою биржевую игру, пришла из психологии.

Озарение, изменившее мою игру на бирже

Как и у большинства психиатров, у меня всегда были пациенты с алкогольной проблемой. Я так же был консультантом крупной программы реабилитации наркоманов. Довольно быстро я понял, что алкоголики и наркоманы скорее восстановятся в группах взаимопомощи, чем в стандартном психиатрическом окружении.

Психиатр, лекарства и дорогая больница могут протрезвить пациента, но редко способны поддерживать его трезвость. Большинство наркоманов быстро начинают снова. У них много больше шансов на восстановление, если они участвуют в работе Анонимных Алкоголиков (АА) или подобной группы взаимопомощи.

Когда я понял, что АА имеют лучшие шансы на трезвость и восстановление своей жизни, я стал их большим поклонником. Я стал посылать своих пациентов к АА и в другие подобные группы, например к Взрослым Детям Алкоголиков. Если ко мне приходил на лечение алкоголик, я настаивал, чтобы он так же обратился к АА. Я говорил ему, что в противном случае время и деньги будут потрачены зря.

Однажды, много лет тому назад, я направлялся на вечеринку на отделение психиатрии и по дороге зашел в офис к приятелю. У нас было два часа до вечеринки и мой приятель, который был выздоравливающим алкоголиком, сказал: “Ты хочешь посмотреть кино или побывать на заседании АА?” Я многих послал к АА, но никогда не был на заседании, не имея проблем с алкоголем. И я ухватился за это предложение, чтобы приобрести новый опыт.

Заседание проводилось в местном молодежном центре. На креслах в пустой комнате сидела дюжина мужчин и несколько женщин. Заседание продолжалось час. Я был поражен тем, что услышал: казалось, что эти люди говорят о моей биржевой игре!

Они говорили о спиртном, но если я заменял это слово на “убыток”, то ко мне относилось почти все! В то время состояние моих счета все еще колебалась вверх и вниз. Я покинул молодежный центр зная, что мне нужно бороться со своими убытками так же, как АА борются с алкоголем.